Média de movimentação de 75 semanas

Indicador de média móvel As médias móveis fornecem uma medida objetiva da direção da tendência ao suavizar os dados de preços. Normalmente calculado usando os preços de fechamento, a média móvel também pode ser usada com a mediana. típica. Fechamento ponderado. E preços altos, baixos ou abertos, bem como outros indicadores. As médias móveis de comprimento mais curto são mais sensíveis e identificam novas tendências anteriormente, mas também fornecem mais falsos alarmes. As médias móveis mais longas são mais confiáveis, mas menos sensíveis, apenas recuperando as grandes tendências. Use uma média móvel que é metade do comprimento do ciclo que você está rastreando. Se o comprimento do ciclo de pico a pico for aproximadamente 30 dias, então uma média móvel de 15 dias é apropriada. Se 20 dias, uma média móvel de 10 dias é apropriada. Alguns comerciantes, no entanto, usarão médias móveis de 14 e 9 dias para os ciclos acima, na esperança de gerar sinais ligeiramente à frente do mercado. Outros favorecem os números de Fibonacci de 5, 8, 13 e 21. As médias móveis de 20 a 40 semanas (20 a 40 semanas) são populares para ciclos mais longos de 20 a 65 dias (4 a 13 semanas), as médias móveis são úteis para ciclos intermediários e 5 Para 20 dias para ciclos curtos. O sistema de média móvel mais simples gera sinais quando o preço cruza a média móvel: Vá longo quando o preço cruza acima da média móvel abaixo. Fique curto quando o preço cruza abaixo da média móvel de cima. O sistema é propenso a whipsaws em mercados variados, com o cruzamento de preços de um lado para o outro através da média móvel, gerando uma grande quantidade de sinais falsos. Por essa razão, os sistemas móveis em média normalmente empregam filtros para reduzir whipsaws. Sistemas mais sofisticados utilizam mais de uma média móvel. Duas médias móveis usam uma média móvel mais rápida como substituto do preço de fechamento. Três médias móveis empregam a terceira média móvel para identificar quando o preço está variando. Múltiplas médias móveis usam uma série de seis médias móveis rápidas e seis médias móveis lentas para se confirmarem. As médias móveis deslocadas são úteis para fins de tendência, reduzindo o número de whipsaws. Os canais Keltner usam bandas plotadas em um múltiplo do alcance verdadeiro médio para filtrar os cruzamentos médios móveis. O popular MACD (Moving Average Convergence Divergence) indicador é uma variação do sistema de duas médias móveis, plotado como um oscilador que subtrai a média lenta da média em movimento rápido. Existem vários tipos diferentes de médias móveis, cada uma com suas próprias peculiaridades. As médias móveis simples são as mais fáceis de construir, mas também as mais propensas a distorção. As médias móveis ponderadas são difíceis de construir, mas confiáveis. As médias móveis exponenciais obtêm os benefícios da ponderação combinada com facilidade de construção. As médias móveis mais selvagens são usadas principalmente em indicadores desenvolvidos por J. Welles Wilder. Essencialmente, a mesma fórmula que as médias móveis exponenciais, eles usam diferentes métodos de pontuação para quais usuários precisam permitir. Painel indicador mostra como configurar as médias móveis. A configuração padrão é uma média móvel exponencial de 21 dias. Por que as estratégias de média móvel são arriscadas. Esta é a segunda em uma série de três partes. Leia a parte 1 aqui. CHAPEL HILL, N. C. (MarketWatch) As estratégias da média móvel são arriscadas. Essa é a afirmação sacrílega que eu apresentei na minha coluna que apareceu no início desta semana, com base em uma pesquisa aprofundada que realizei nos últimos meses nos retornos de várias estratégias de média móvel. Como prometido na coluna inicial desta série de três partes, aqui está uma discussão mais detalhada sobre cada uma das quatro conclusões gerais que cheguei. Encontrando 1: Mesmo as melhores estratégias de média móvel nem sempre funcionam Para entender por que as estratégias de média móvel são arriscadas, é importante entender que há mais de uma maneira de definir o risco. De acordo com a definição acadêmica tradicional de risco como volatilidade, as estratégias de média móvel são, de fato, menos arriscadas do que o mercado. Mas há outro tipo de risco também, tendo que ver com quanto tempo a estratégia pode estar debaixo de água. E, quando analisados ​​dessa maneira, as estratégias de média móvel são bastante arriscadas: mesmo em condições ideais, as melhores estratégias em média móvel ainda geralmente são inferiores ao mercado por longos períodos às vezes durando um par de décadas. Considere a média móvel de 200 dias, talvez a versão mais utilizada. Quando aplicado ao índice SampP 500 SPX, -0.09 e ao empregá-lo em conjunto com um envelope comercial 5, esta estratégia foi uma das poucas que ganhou mais dinheiro do que o mercado desde o final dos anos 1920, mesmo após as comissões. (Eu discutirei mais detalhadamente os envelopes comerciais em um momento.) Esta estratégia particular, no entanto, gastou mais de metade do tempo nos últimos 80 anos depois de comprar e manter, conforme resumido na tabela a seguir. Observe cuidadosamente que esses resultados deprimentes se aplicam a uma das mais rentáveis ​​de qualquer uma das miríades de estratégias de média móvel que estudei. De períodos desse período estudados (em termos de calendário contínuo) em que a estratégia média móvel ganhou menos dinheiro do que o próprio mercado em que as estratégias médias móveis Sharpe Ratio eram menores do que os mercados. A pergunta a se perguntar enquanto você examina esses resultados: Quão provável É você ficar com uma estratégia de timing de mercado que vai 20, 10 ou mesmo cinco anos sem vencer o mercado. Meus resultados apontam para uma objeção potencialmente mais séria para as estratégias da média móvel: a maioria das várias estratégias de média móvel que eu testei Vencer o mercado ao longo do século passado tem sido inferior a 1990 desde 1990, e isso pode ser mais do que apenas um daqueles períodos periódicos em que as estratégias de média móvel lutam para manter-se. Blake LeBaron, professor de finanças da Universidade de Brandies, suspeita que maneiras mais econômicas de trocas e fora do mercado causaram aumento do número de investidores que seguem estratégias de média móvel e que, por sua vez, fizeram com que seus lucros diminuíssem e até desaparecessem décadas recentes. Adicionando credibilidade à hipótese do Prof. LeBarons é que, também começando no início da década de 1990, as estratégias da média móvel pararam de funcionar no mercado de moeda estrangeira. Encontrando 2: as comissões sabotam mesmo as melhores estratégias, portanto, reduzir a freqüência das transações é crucial. A maioria dos estudos prévios de médias móveis assumiu que um investidor poderia negociar sem comissões ou outros custos de transação. Uma vez que você se livra desse pressuposto irrealista, a maioria das estratégias de média móvel desaceleram e compram quantidades significativas. Isso é especialmente verdadeiro em mercados voláteis, quando muitas das estratégias de média móvel, especialmente aquelas que dependem de um comprimento médio curto, raramente geram numerosos sinais por ano. Determinar o que é uma comissão justa não é fácil, é claro. Vale lembrar que, durante a maior parte do século passado, não havia fundos negociados em bolsa que permitissem ao investidor comprar os 30 estoques da Dow de uma só vez e muito menos as centenas de ações que faziam parte do SampP Composite Index. Nem houve fundos do mercado monetário em que você pudesse, de forma imediata e fácil, estacionar o produto em dinheiro de qualquer venda. Além disso, não foi até 1 de maio de 1975 (o Big Bang), que as comissões de corretagem foram desreguladas antes disso, essas comissões foram resolvidas e substanciais. Ao calcular o quão grande é o sucesso que as estratégias da média móvel tomaram por causa de comissões, eu assumi que 1 tinha que ser pago por cada compra ou venda antes do Big Bang 0,5, cada um até o final de 1999 e 0,1 em cada caminho desde então . Twitter: Como 1.000 investidos em tecnologia podem pagar com o IPO do Twitter na quinta-feira, quanto dinheiro você poderia ter feito com 1.000 se você entrou no preço inicial. O que os outros IPO39s de tecnologia pagaram generosamente. Com uma ótima reputação, Jason Bellini tem o TheShortAnswer. Imagem: Associated Press Uma maneira de apreciar o quão crucial os custos de transação são a avaliação dessas estratégias de eficácia é a seguinte: quando assumir que nenhum custo de transação, muitas das miríades estratégias de média móvel que monitorei superaram o mercado durante todo o período de tempo para o qual os dados Estavam disponíveis. No entanto, ao incluir custos de transação, praticamente todos eles atrasam. Portanto, reduzir a freqüência das transações é absolutamente crucial para qualquer estratégia de média móvel. Embora exista mais de uma maneira de fazê-lo, talvez o mais simples e o mais comum seja usar o chamado envelope. Este método permite ao investidor escolher um valor arbitrário que o índice de mercado precisa se mover acima ou abaixo da média móvel para gerar uma transação. Por exemplo, se você estiver usando um envelope 1 e já estiver no mercado, o índice terá que cair mais de 1 abaixo da média móvel para gerar uma mudança em dinheiro. Por outro lado, se você estiver em dinheiro, então você só voltará para estar no mercado somente se o índice aumentar para pelo menos 1 acima da média móvel. Testei inúmeros tamanhos de envelope diferentes. Em quase todos os casos, achei que o envelope de tamanho ótimo é 5. Ao usar a média móvel de 200 dias para o Dow, por exemplo, a frequência das transações caiu de uma média de seis por ano (ou uma vez a cada dois meses, em média ) Apenas uma vez por ano, o que levou a um retorno significativamente maior de comissões. Encontrando 3: sem comissões, MAs de curto prazo batiam MAs de longo prazo Se as comissões não fossem um fator, as médias móveis de curto prazo geralmente seriam preferíveis: meus estudos mostraram que, como regra geral, o desempenho do custo da transação diminui à medida que aumenta O comprimento da média móvel. No entanto, depois de incorporar um pressuposto de comissão realista, as médias móveis de longo prazo surgiram. Mesmo ao usar envelopes para reduzir a freqüência das transações para as médias móveis de curto prazo, as estratégias de média móvel em longo prazo, em geral, surgiram. Note com cuidado, no entanto, que não existe um comprimento ótimo de média móvel que você deve empregar. Norman Fosback, editor do Fosbacks Fund Forecaster e ex-diretor do Instituto de Pesquisa Econométrica, colocou desta forma no livro de texto Stock Market Logic: Não há números mágicos na sequência de tendências. Alguns tempos médios móveis podem ter funcionado melhor no passado, mas, afinal, algo teve que funcionar melhor no passado e, testando tudo o que era possível, como poderia ajudar, mas encontrá-lo. Deve ser um requisito básico de qualquer tendência da média móvel seguindo o sistema que praticamente todos os comprimentos médios móveis prevêem sucesso em maior ou menor grau. Se apenas um ou dois comprimentos funcionam, as chances são altas do que os resultados bem sucedidos foram obtidos por acaso. Encontrando 4: nem todos os índices são criados iguais quando se trata de estratégias em média móvel. Você provavelmente pensa que não importa muito qual índice de mercado você usa ao calcular a média móvel. Mas você estaria errado: há discrepâncias marcadas nos retornos das estratégias médias móveis, dependendo se você usa o Dow, o SampP 500 ou o Nasdaq para gerar sinais de compra e venda. Considere a média móvel de 200 dias combinada com um envelope 1. Ao basear esta estratégia no Dow Industrials, desde 1990 levou a 100 transações separadas por uma média de quatro por ano. No entanto, quando aplicado ao SampP 500, essa estratégia, de outra forma idêntica, levou a 68 transações por uma média de menos de três por ano. De acordo com o risco, esta estratégia superou uma compra e retenção no caso do SampP 500, mas não o Dow. Grandes discrepâncias, como esta, surgiram muitas vezes na minha pesquisa. Fosbacks cautionary note que eu mencionei acima é muito relevante aqui também. Nate Vernon é um sénior da Universidade de Rochester especializado em economia financeira. No verão passado, ele era um estagiário do Hulbert Financial Digest. Ele também é membro da equipe de basquete da Universidade de Rochester. Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para a Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as citações estão em tempo de troca local. Nenhum resultado encontrado Últimas notíciasPercado acima da porcentagem média móvel acima da média móvel A porcentagem de ações negociadas acima de uma média móvel específica é um indicador de largura que mede a força interna ou fraqueza no índice subjacente. A média móvel de 50 dias é usada para o prazo de curto e médio prazo, enquanto as médias móveis de 150 dias e 200 dias são usadas para o prazo de médio e longo prazos. Os sinais podem ser obtidos a partir dos níveis de elevação do nível de avanço, cruzados acima de 50 e divergências bullishbearish. O indicador está disponível para o Dow, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 e SampPTSX Composite. Os usuários de Sharpcharts podem traçar a porcentagem de ações acima de sua média móvel de 50 dias, média móvel de 150 dias ou média móvel de 200 dias. Uma lista completa de símbolos é fornecida no final deste artigo. Cálculo do cálculo é direto. Basta dividir o número de ações acima de sua média móvel do XX-dia pelo número total de ações no índice subjacente. O exemplo da Nasdaq 100 mostra 60 ações acima da média móvel de 50 dias e 100 ações no índice. A porcentagem acima de sua média móvel de 50 dias é igual a 60. Como o gráfico abaixo mostra, esses indicadores flutuam entre zero por cento e cem por cento com 50 como a linha central. Interpretação Este indicador mede o grau de participação. A amplitude é forte quando a maioria das ações em um índice está negociando acima de uma média móvel específica. Por outro lado, a amplitude é fraca quando a minoria das ações está negociando acima de uma média móvel específica. Existem pelo menos três maneiras de usar esses indicadores. Primeiro, os cartistas podem obter um viés geral com os níveis globais. Um viés de alta está presente quando o indicador está acima de 50. Isso significa que mais de metade dos estoques no índice estão acima de uma média móvel em particular. Um preconceito de baixa está presente quando abaixo de 50. Em segundo lugar, os carlos podem procurar níveis de sobrecompra ou sobrevenda. Estes indicadores são osciladores que flutuam entre zero e cem. Com um alcance definido, os chartists podem procurar níveis de sobrecompra perto do topo do intervalo e níveis de sobrevenda perto do fundo do intervalo. Terceiro, as divergências de alta e baixa podem antecipar uma mudança de tendência. Uma divergência de alta ocorre quando o índice subjacente se move para uma nova baixa e o indicador permanece acima da baixa anterior. A força relativa no indicador às vezes prefigura uma reversão de alta no índice. Por outro lado, uma divergência de baixa forma quando o índice subjacente registra uma maior alta e o indicador permanece abaixo do seu alto anterior. Isso mostra fraqueza relativa no indicador que às vezes pode anunciar uma reversão de baixa no índice. 50 Limiar O limite de 50 funciona melhor com a porcentagem de ações acima de suas médias móveis mais longas, como 150 dias e 200 dias. A porcentagem de ações acima de sua média móvel de 50 dias é mais volátil e cruza o limite 50 com mais freqüência. Essa volatilidade torna mais propenso a whipsaws. O gráfico abaixo mostra o SampP 100 acima do MA de 200 dias (OEXA200R). A linha azul horizontal marca o limite 50. Observe como esse nível atuou como suporte quando o SampP 100 estava mais inclinado em 2007 (seta verde). O indicador quebrou abaixo de 50 no final de 2007 e o nível 50 transformou-se em resistência em 2008, que é quando o SampP 100 estava em uma tendência de baixa. O indicador avançou acima do limite de 50 em junho-julho de 2009. Mesmo que a porcentagem de ações acima de sua SMA de 200 dias não seja tão volátil quanto a porcentagem de ações acima de SMA de 50 dias, o indicador não é imune a whipsaws. No gráfico acima, houve vários cruzamentos em agosto-setembro de 2007, novembro-dezembro de 2007, maio-junho de 2008 e junho-julho de 2009. Esses cruzamentos podem ser reduzidos aplicando uma média móvel para suavizar o indicador. A linha rosa mostra o SMA de 20 dias do indicador. Observe como essa versão suavizada ultrapassou o limite de 50 vezes. OverboughtOversold O percentual de ações acima de SMA de 50 dias é mais adequado para níveis de sobrecompra e sobrevenda. Devido à sua volatilidade, este indicador passará para os níveis de sobrecompra e sobrevenda mais frequentemente do que os indicadores com base em médias móveis mais longas (150 dias e 200 dias). Assim como os osciladores de momentum, este indicador pode se tornar sobrecompra numerosas vezes em uma forte tendência de alta ou sobrevenda muitas vezes durante uma forte tendência de baixa. Portanto, é importante identificar a direção da tendência maior de estabelecer um viés e negociar em harmonia com a grande tendência. As condições de sobrevenda a curto prazo são preferidas quando a tendência a longo prazo é aumentada e as condições de sobrecompração de curto prazo são preferidas quando a tendência a longo prazo está baixa. A análise básica de tendências pode ser usada para determinar a tendência do índice subjacente. O gráfico abaixo mostra o SampP 500 acima do MA de 50 dias (SPXA50R) com o SampP 500 na janela inferior. Uma média móvel de 150 dias é usada para determinar a tendência maior para o SampP 500. Observe que o índice cruzou acima do SMA de 150 dias em maio e apresentou uma tendência maior nos próximos 12 meses. Com uma tendência de alta geral em andamento, as condições de sobrecompra foram ignoradas e as condições de sobrevenda foram usadas como oportunidades de compra. Em geral, as leituras acima de 70 são consideradas sobrecompra e as leituras abaixo de 30 são consideradas sobrevendidas. Esses níveis podem variar para outros índices. Primeiro, observe como o indicador se tornou sobrecompra várias vezes de maio de 2009 a maio de 2018. As leituras múltiplas de sobrecompra são um sinal de força e não de fraqueza. Em segundo lugar, observe que o indicador ficou sobrevendido apenas duas vezes ao longo de um período de 12 meses. Além disso, essas leituras de sobrevenda não duraram muito. Isso também é um testemunho da força subjacente. Simplesmente tornar-se sobrevendido nem sempre é um sinal de compra. Muitas vezes, é prudente esperar por uma subida dos níveis de sobrevenda. No exemplo acima, as linhas pontilhadas verdes mostram quando o indicador cruzou para trás acima do limite 50. Também é possível que outro sinal dispare quando o indicador mergulhou abaixo de 35 em novembro. O próximo gráfico mostra o SampP 100 acima de 50 dias MA (OEXA50R) com o SampP 100 na janela inferior. Este é um exemplo do mercado do urso porque o OEX estava negociando abaixo do SMA de 150 dias. Com a maior tendência para baixo, as condições de sobrevenda foram ignoradas e as condições de sobrecompra foram usadas como vendas de alertas. Um sinal de venda consiste em duas partes. Primeiro, o indicador deve tornar-se sobrecompra. Em segundo lugar, o indicador deve se mover abaixo do limite 50. Isso assegura que o indicador tenha começado a enfraquecer antes de fazer um movimento. Apesar deste filtro, ainda haverá whipsaws e sinais ruins. Existem três sinais visíveis no quadro abaixo. A seta vermelha mostra a condição de sobrecompra e a linha pontilhada vermelha mostra o movimento subsequente abaixo de 50. O primeiro sinal não funcionou bem, mas os outros dois se mostraram bastante oportunos. Divergências BullishBearish As divergências acuradas e baixas podem produzir grandes sinais, mas também são propensas a muitos sinais falsos. A chave, como sempre, é separar sinais robustos de sinais ineficazes. Pequenas divergências podem ser suspeitas. Estes geralmente se formam em um período de tempo relativamente curto, com pouca diferença entre os picos ou as calhas. As pequenas divergências de baixa em uma forte tendência de alta dificilmente anteciparão fraqueza significativa. Isto é especialmente verdadeiro quando os picos divergentes excedem 70. Pense nisso. Breadth ainda favorece os touros se mais de 70 de ações estiverem negociando acima de uma média móvel designada. Da mesma forma, pequenas hipóteses de alta tendência em baixas tendas são improváveis ​​de antecipar uma grande inversão de alta. Isto é especialmente verdadeiro quando as calhas divergentes se formam abaixo de 30. O tamanho ainda favorece os ursos quando menos de 30 dos estoques estão negociando acima de uma média móvel especificada. Maiores divergências têm maiores possibilidades de sucesso. Maior refere-se ao tempo decorrido e à diferença entre os dois picos ou depressões. Uma divergência acentuada cobrindo dois meses ou mais é mais provável que funcione, do que uma divergência superficial cobrindo 1-2 semanas. O gráfico abaixo mostra o Nasdaq Acima de 50 dias MA (NAA50R) com o Nasdaq Composite na janela inferior. Uma grande divergência de alta, formada entre novembro de 2009 e março de 2018. Mesmo que as calhas fossem abaixo de 30, a divergência se estendeu ao longo de três meses e a segunda calha estava bem acima da primeira calha (setas verdes). O movimento subsequente acima de 50 confirmou a divergência e anunciou a manifestação de final de maio a início de junho. Uma pequena divergência de baixa foi formada em maio-junho e o indicador foi abaixo de 50 no início de julho, mas esse sinal não prenunciou um declínio prolongado. A tendência de alta de Nasdaq era muito forte e o indicador voltou atrás de 50 em pouco tempo. O próximo gráfico mostra o SampPTSX acima do MA de 50 dias (TSXA50R) com o TSX Composite (TSX). Uma pequena divergência de baixa formada a partir da segunda semana de maio até a terceira semana de junho (4-5 semanas). Mesmo que esta fosse uma divergência relativamente baixa, a distância entre o início de maio e a baixa de junho permitiu uma divergência bastante íngreme. O TSX Composite conseguiu exceder o máximo de maio, mas o indicador não voltou acima de 60 em meados de junho. Um fortemente menor alto formado para criar a divergência, o que foi confirmado com uma quebra abaixo de 50. Conclusões A porcentagem de ações acima de uma média móvel específica é um indicador de amplitude que mede o grau de participação. A participação seria considerada relativamente fraca se o SampP 500 se movesse acima de sua média móvel de 50 dias e apenas 40 de ações estavam acima da média móvel de 50 dias. Por outro lado, a participação seria considerada forte se o SampP 500 se movesse acima de sua média móvel de 50 dias e 60 ou mais de seus componentes também estavam acima da média móvel de 50 dias. Além dos níveis absolutos, os cartistas podem analisar o movimento direcional do indicador. A média está diminuindo quando o indicador cai e se fortalece quando o indicador aumenta. Um indicador crescente do mercado e da queda levaria a suspeitas de fraqueza subjacente. Da mesma forma, um mercado em queda e um indicador crescente sugerem uma força subjacente que poderia anunciar uma reversão de alta. Tal como acontece com todos os indicadores, é importante confirmar ou refutar achados com outros indicadores e análises. Os usuários SharpCharts SharpCharts podem traçar esses indicadores na janela principal do gráfico ou como um indicador que fica acima ou abaixo da janela principal. O exemplo abaixo mostra os estoques SampP 500 acima do MA de 50 dias (SPXA50R) na janela do gráfico principal com o SampP 500 na janela indicadora abaixo. Um SMA de 10 dias (rosa) e uma linha de 50 (azul) foram adicionados à janela principal. A imagem abaixo do gráfico mostra como adicioná-los como sobreposições. O SampP 500 foi adicionado como um indicador selecionando preço e depois entrando SPX para parâmetros. Clique nas opções avançadas para adicionar uma média móvel como uma sobreposição. Clique no quadro abaixo para ver um exemplo ao vivo. Lista de Símbolos Os usuários de Sharpcharts podem traçar a porcentagem ou o número de ações acima de uma média móvel específica para a Dow Industrials, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 e SampPTSX Composite. As médias móveis específicas incluem os 50 dias, 150 dias e 200 dias. A primeira tabela mostra os símbolos disponíveis para o PERCENT de ações acima de uma média móvel específica. Observe que esses símbolos têm um R no final. A segunda tabela mostra os símbolos disponíveis para o NÚMERO de ações acima de uma média móvel específica. Este é um número absoluto. Por exemplo, o Dow pode ter 20 ações acima da média móvel de 50 dias ou a Nasdaq pode ter 1230 ações acima da média móvel de 50 dias. As parcelas de indicadores com base em PERCENT e NUMBER são as mesmas. No entanto, números absolutos, como 20 e 1230, não podem ser comparados. As porcentagens, por outro lado, permitem aos usuários comparar níveis em uma variedade de índices. Clique na imagem abaixo para ver estes no catálogo de símbolos. Médias migratórias 8211 Simples vs. Exponencial Nesta rodada de testes, colocamos as médias móveis simples (SMA), exponencial (EMA) e Double Exponential (D-EMA) através de seus passos para Identificar qual é o melhor e quais características podem ser esperadas à medida que o comprimento de cada média é ajustado. Testamos negócios longos e curtos usando dados diários e semanais, recebendo sinais de fim de dia (EOD) e fim de semana (EOW) com comprimentos de média móvel variando de 5 8211 300 dias ou 60 semanas. Esses testes foram realizados em um total de 300 anos de dados em 16 índices globais diferentes (detalhes aqui). Resultados do teste simples ou exponencial 8211: acima, você pode ver como o retorno anualizado muda com o comprimento de cada diário, média móvel do EOD para o lado longo e curto do mercado. O desempenho relativo de cada MA é semelhante ao passar Long and Short, mas os retornos no lado curto foram muito menores. Tanto o SMA como o EMAs aumentaram em 25 dias e, em seguida, retornam constantemente declinados à medida que o comprimento das médias aumentou, embora o SMA tenha visto um desempenho melhorado entre 190 e 250 dias. O D-EMA, por outro lado, é muito mais rápido e retorna constantemente melhorado à medida que o comprimento médio móvel aumentou de 20 para 300 dias. (Veja Testes na Média de Mudança Exponencial Tripla e D-EMA por períodos mais longos 8211 AQUI.) Fiquei surpreso ao ver que cada Diário, Média de Mudança de EOD no lado Longo superou o retorno anual anualizado de 6.32 durante o período de teste (Antes de permitir custos de transação e deslizamento). No lado curto, no entanto, nenhuma média conseguiu vencer o mercado durante o período de teste. 5 8211 75 Dias parece ser a zona mais eficaz, com o EMA provando ser superior ao SMA e D-EMA por retorno anualizado. Acima, você pode ver o desempenho de cada média durante apenas os tempos em que realmente teve uma posição aberta. Para o SMA e EMA, o retorno anualizado durante a exposição diminui à medida que o comprimento da média móvel é aumentado enquanto o D-EMA exibe o comportamento oposto até o período mais longo testado de 300 dias. A zona 5 8211 75 Day e a EMA também produzem os melhores resultados por retorno anualizado durante a exposição. Como seria de esperar, com um aumento no comprimento de uma média móvel vem um aumento na duração das negociações que são geradas. Para as três classes de média móvel testadas, a duração dos negócios no lado curto foi muito inferior à do lado longo. É provável que esta seja uma função de duas coisas 8211 1. O fato de os mercados globais ganharem uma média de 6,32 por ano durante o período de teste, 2. Os mercados de Bull tendem a ser personificados por ganhos lentos e estáveis ​​e os mercados-terçao tendem a ser mais rápidos E mais violento. Do gráfico acima, você também tem uma idéia de quanto mais rápido é um D-EMA. Observe como, no lado longo, a duração média de um dia 300 dias, EOD D-EMA é semelhante ao de um dia de 110 dias, EOD EMA ou de um dia de EUD de 85 dias. A exposição ao mercado aumenta no lado longo e diminui no lado curto à medida que o comprimento de uma média móvel é aumentado. No entanto, a quantidade de exposição fornecida pelos níveis de D-EMA com cada média acima de 140 Dias de duração. Não existe uma correlação clara entre o tamanho do maior comércio perdido e a duração de uma média móvel. No entanto, o D-EMA sofre cada vez mais perdas do que o SMA e EMA no lado longo, mas depois de 90 dias tende a sofrer perdas menores no lado curto. Em todo o lado, a probabilidade de lucro diminui à medida que o comprimento de uma média aumenta, mas a D-EMA identifica claramente negócios lucrativos de forma mais consistente do que o SMA ou EMA tanto no lado longo como no lado curto do mercado. Diariamente versus dados semanais 8211 EOD vs EOW Signals Devido ao desempenho superior do EMA nos testes anteriores, vamos examinar mais de perto como ele se comporta com dados diários e semanais, tomando os sinais EOD e EOW para ver qual combinação é a mais eficaz : Como você pode ver, há uma grande diferença entre o uso de sinais EOD e EOW nas médias mais curtas, mas os resultados dos dados diários e semanais são muito similares (Nota 8211 Cada média diária é comparada ao equivalente semanal, por exemplo, uma média de 10 dias É comparado a uma média de 2 semanas). Uma vez que o comprimento de cada média sobe acima de 45 dias, os resultados para cada combinação de dados e sinais se tornam bastante semelhantes e acima de 100 dias de duração, não há diferença tangível em retorno. Os resultados também são semelhantes no Curto Curto Anualizado do lado curto do lado 8211 EMA Ao usar sinais EOW em vez de sinais EOD, pouco se perde no caminho do retorno, mas uma grande quantidade de ruído é eliminada dos dados. Como resultado, usando sinais EOW há um salto na probabilidade de lucro para cada comércio de quase 50 e a duração média do comércio é duplicada. Isto mostra claramente que tomar sinais EOW produz negócios muito mais úteis em médias acima de 45 dias. Os resultados são semelhantes no Short Shortside 8211 EMA Probability of Profit and Trade Duration Short. A única desvantagem real de usar sinais EOW vem com um pequeno salto no tamanho das maiores perdas incorridas. Conclusão simples vs exponencial 8211 Como regra geral, podemos concluir que a média móvel exponencial é superior à média móvel simples e à média móvel mínima exponencial. Deve notar-se, no entanto, que o D-EMA tem algumas características benéficas, como uma maior probabilidade de lucro e maiores retornos durante a exposição do mercado no lado longo do mercado. Também pode ser dito que há muito pouca diferença entre o uso de dados diários ou semanais, mas o uso de sinais de fim de dia produzirá melhores resultados em médias curtas, enquanto os sinais de fim de semana são tão efetivos em médias mais longas com o benefício adicional de um salto de 50 Na probabilidade de lucro e duplique a duração do comércio. Melhor Média em Movimento 8211 Longo Em vez de simplesmente selecionar a média com os maiores retornos, em busca do melhor que buscamos: Retorno Anualizado gt 9 Duração Média do Comércio gt 29 Dias Retorno Anualizado Durante a Exposição gt 15 Retorno Anualizado no Nikkei 225 gt 3 Anualizado Retorno no NASDAQ gt 12.5 9474 As médias fizeram o corte final (veja a planilha) e qualquer um deles seria uma ferramenta de negociação efetiva, mas selecionamos a média móvel exponencial de 75 dias com os sinais finais da semana como o vencedor final porque também produziu bons retornos sobre O lado curto do mercado:. A EMA de 75 dias, a EOW Long você expôs ao mercado 62 do tempo e produz um comércio médio de 74 dias de duração com uma probabilidade de lucro comparativamente alta 41. Também funcionou bem no NASDAQ e suportou o Nikkei 225 devastado. No lado curto, ele também conseguiu respeitar os períodos de alta, sofrendo apenas perdas limitadas e fazendo bons retornos quando o mercado caiu. Eu sempre será difícil para um indicador tão básico como uma Média Móvel para identificar com sucesso negócios no lado Curto durante um período em que o mercado médio avançou 6,32 por ano. No entanto combinados, os atributos desta média móvel particular tornam-se adequados para uso em conjunto com outros indicadores como parte de um sistema comercial completo. Veja os resultados para o EMA de 75 dias, EOW Long e Short em cada um dos 16 mercados testados. Melhor média móvel 8211 Curto O lado curto do mercado é muito diferente dos ciclos longos são mais rápidos e voláteis, de modo que a média móvel mais adequada a um mercado urugo não é necessariamente a mesma que a mais adequada para um mercado Bull. Das 474 médias que testámos no lado curto, em busca do melhor que procuramos: Retorno Anualizado gt 0,5 Duração Média do Comércio gt 10 Dias Retorno Anualizado Durante a Exposição gt 1,8 Retorno Anualizado no Nikkei 225 gt 1,5 Retorno Anualizado no NASDAQ gt 0,5 Probabilidade de lucro gt 25 6474 As médias fizeram o corte final (veja a planilha) e qualquer um deles seria uma ferramenta de negociação efetiva, mas selecionamos a média móvel exponencial de 25 dias com os sinais do final do dia como o vencedor final para negociações curtas porque produziu a Os melhores retornos dos finalistas: o EMA de 25 dias, o EOD Short, você expôs ao mercado 40 vezes e produz um comércio médio de 12 dias de duração com uma probabilidade de lucro comparativamente alta. Ao ir com uma média muito mais rápida no lado curto do mercado, os lucros baixos são melhorados, mas isso ocorre à custa de uma negociação mais ativa. No mercado real, quanto mais freqüentemente você comercializar, maiores custos de transação, deslizamento e tempo necessários para executar os sinais. Vale ressaltar que esta média realizou o O. K no Nikkei 225, mas não produziu resultados notáveis, apesar do Nikkei sofrer um mercado de urso prolongado durante o período de teste. Surpreendentemente, o EMA de 75 dias mais longo e o EOW Short (e várias outras médias acima de 45 dias) melhoraram do que o EMA de 25 dias, EOD Short no Nikkei 225. Isso sugeriria que uma média mais rápida tem uma melhor chance de ganhar dinheiro No lado curto durante um mercado de touro, mas uma média mais lenta produzirá melhores retornos através de um mercado de urso prolongado. (Estatísticas para negócios de alta 8211 25 dias EMA, EOD Long) Veja os resultados para o EMA de 25 dias, EOD Long e Short em cada um dos 16 mercados testados. Mais nesta série: realizamos e continuamos a realizar testes extensivos sobre uma variedade de indicadores técnicos. Veja como eles funcionam e que se revelam como os melhores na luta do indicador técnico pela supremacia. Um sinal de entrada para ir longo (ou sinal de saída para cobrir um curto) para cada média testada foi gerado com um fechamento acima dessa média e um sinal de saída (ou sinal de entrada para ficar curto) foi gerado em cada fechamento abaixo da média móvel. Nenhum interesse foi ganho enquanto estava em dinheiro e nenhum subsídio foi feito para custos de transação ou derrapagem. Os negócios foram testados usando os sinais End of Day (EOD) e End of Week (EOW) para dados diários e semanais. Por exemplo. Os dados diários com um sinal EOW exigiriam que a Semana termine acima de uma média móvel diária para abrir um longo ou fechar um curto tempo. Os dados semanais com sinais EOD exigiriam que o preço diário feche acima de uma média móvel semanal para abrir um longo ou fechar um Curto e vice-versa. Este foi o retorno anualizado médio dos 16 mercados durante o período de teste. Os dados utilizados para esses testes estão incluídos na planilha de resultados e mais detalhes sobre nossa metodologia podem ser encontrados aqui. As 8216 médias mais baixas8217 destacadas nesta tabela foram selecionadas escolhendo os melhores resultados após a média dos retornos de todos os quatro testes em cada Longo Médio Mínimo EOD Diário, EOW Diário, EOD Semanal e EOW Semanal. Por exemplo. Os resultados para um 100 dias e a média móvel equivalente de 20 semanas usando os sinais EOD e EOW foram calculados de forma média. 50 dias de EMA, EOW Short